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达里奥等大佬告诉你,华尔街的收费大部分都是智商税

所属栏目: 要闻资讯    发布时间: 2018-09-24   文章来源:

原标题:达里奥等大佬告诉你,华尔街的收费大部分都是智商税

来源:Wind金融终端 移动APP

几乎所有的投资顾问、基金经理都会想客户和潜在客户强调投资的重要性,然而并非所有的投资者都能通过投资达成财富自由的愿望。为什么呢?因为投资的大部分收益都被共同基金、投资咨询等以费用的名义抽走了;而且高费用并不能保证高收益。

先锋基金创始人 Jack Bogle 曾这样说明佣金等费用的“可恶之处”:投入了100%的本金,承担了100%的风险,只得到33%的投资收益。

更加讽刺的是,大多数投资者对名目繁多的投资费用知之甚少。调查显示,约有71%的受访者表示,以为自己没有为投资付任何费用,92%的受访者表示不知道交了哪些费用。

那么,普通的美。国投资者需要向金融产业的机构付出多少种费用呢?

据金融方面作家Tony Robbins 统计,从明面上看,最常见的就是管理费用、分销成本和市场营销费用,这也是最为投资者所知的收费项目。平均来看,这项收费约占收益的0.9%。

如果继续深挖,收费项目名目繁多。比如交易费用,包括经纪佣金、市场的冲击花销、推广成本等,这一部分约占收益的1.44%。

另外还包括持有现金的收益损失,以及税收方面的费用。特别是投资共同基金时,在某些时候甚至会为其他投资者之前的收益缴税。

据福布斯测算,基金收费比例平均达到4.17%。咋一看,这个比例没什么大不了的,但是经不起细算。

假设年化收益7%,本金1美元连续投资50年,复利计算后总收益为29.5美元。如果这项投资每年需要缴纳2%的投资咨询等费用,那么50年后的收益只有11.5,相当于只有原收益的三分之一,差距也太大了!

更加让人难以接受的是,费用高昂也就算了,但大多数时候,高昂的投资咨询和管理费用,并没有产生更好地投资回报,甚至跑不赢大盘。

行业研究人员跟踪了203主动管理型基金,15年间,只有8只基金连续跑赢标普500指数,胜率为4%!

据先锋基金测算,顶尖的投资管理和机构也确实能为投资者创造收益,一般情况下,能够为投资者带来额外的3.75%的正收益。

如果无法雇佣最顶级的投资管理服务,还有什么别的办法保证投资收益吗?

达里奥、巴菲特和 Jack Bogle 有一些建议对投资者讲。Emmmm,巴菲特的建议操作性最强,另外两位,说的都是实话,but……

桥水基金创始人达里奥称,找到一只跑赢市场的股票比赢得奥林匹克竞赛还难,但是一旦你找到了,回报也是非常丰厚的。

Jack Bogle 表示,如果进行投硬币游,戏,遇到正面朝上是运气,但是到了投资领域,如果一个基金经理押注准了一次,他就会被捧成天才!

巴菲特在2008年时,已经做了一次示范,就是与资产管理公司Protege PartnersLLC的一名创始人设下赌注100万美元的赌局,押注10年后领航标普500指数的表现将超过诸多对冲基金。

ProtégéPartners精选的五只FOF基金都有一个很好的开局,2008年都跑赢了指数基金。然后就没有然后了。剩下九年里的每一年,五只基金的整体组合都跑输指数基金。标普500的年回报率则达到7.1%。

巴菲特对投资者的建议:坚持更大格局、看起来“简单”的决定,并避免大量的交易。

Performance comes,performance goes. Fees never falter(市场时好时坏,手续费从来都没少过)。返回搜狐,查看更多

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